Month: septiembre 2018

Entrevista con FounderList: Qué es Vesting? (Parte III)

En la entrevista de FounderList, Nathan explica el concepto de vesting, cuando los fundadores deben aplicar este término legal, las consecuencias de no aplicar vesting, la diferencia entre founder vesting y empleado vesting, y algunos casos de este último. Puede encontrarse un resumen de las respuestas de Nathan abajo. Para más detalles los invitamos a ver la entrevista completa aquí.

¿Qué es vesting?

Es un contrato entre los socios fundadores para cuando uno de ellos debe partir o cuando entra un nuevo inversionista. Es prácticamente un contrato de divorcio entre fundadores. Dice lo que va a pasar si un socio quiere irse.

El otro tipo de vesting es entregar acciones de parte de su conservación a un empleado para que no tomen todas sus acciones al principio.

Co-fundador vesting normalmente dice que tú ganas tus acciones con tu trabajo durante 4 años, y que si te vas antes de dos meses no te quedas con ninguna.

Para ver el video entero, haz clic aquí.

Entrevista con FounderList: Ecosistema Emprendimiento en LatAm (Parte II)

Cuando Nathan llegó a Chile en el 2011, vio que los startups no tenían inversión por falta de clientes, sino que habían muchas personas talentuosas que estaban tratando de hacer cosas pero fallaban por una carencia de mentoría, por problemas operacionales, y por no poder expandirse a otros países. También se dio cuenta que China y EEUU estaban ignorando esta región y que los inversionistas locales no estaban invirtiendo en startups tempranas. Pensó que había una oportunidad grande para impulsar el ecosistema y generar un retorno interesante para un inversionista. Es por eso que decidió apoyar a los emprendedores en etapas tempranas.

¿Qué opina Nathan sobre los sueldos bajos de Latinoamérica en contraste con los de EEUU?

Algunas personas sienten que es injusto que equipos latinoamericanos sean más baratos que los de EEUU, aunque trabajen lo mismo. Sin embargo Nathan piensa que de verdad es una gran oportunidad para los emprendedores de LatAm. Ellos pueden hacer lo mismo que una empresa en EEUU pero con mucho menos gastos, los cuales pueden llegar hasta 80% menos. Normalmente 70% de las startups han quebrado desde la crisis económica, pero en América Latina el número es tan bajo como 40%, debido a sus bajos gastos.

También mencionó que la calidad de vida es diferente en países como Chile, Colombia o México, en comparación a los en EEUU. Con menos sueldo una persona puede vivir más cómodo en LatAm. Por ejemplo, tiene un amigo que ganaba $150,000 por año en Silicon Valley pero se quedó sin casa por semanas porque no podía encontrar una habitación con su presupuesto, debido a que todas estaban caras. Los fundadores deben entender que pueden vivir mejor fuera de los EEUU, pero con un menor sueldo.

La otra cosa es que si las startups pagan buenos sueldos a sus empleados en LatAm, que además son remuneraciones menores que en EEUU, estos tienden a quedarse mucho más tiempo en las empresas, como 4 o 5 años. En caso contrario, en Facebook, que es el que mejor mantiene talentos en el valle, los empleados se quedan en promedio 1.9 años.

¿Cuales son las industrias con mayor posibilidad de éxito en Latinoamérica?

A Nathan no le gustan los negocios B2C porque cree que es muy difícil hacerlo en LatAm debido a la estructura de la economía. En Chile, si se ganan más de 1500 dólares mensuales, uno está en el 10% del grupo con mayores ingresos. El 70% de los chilenos ganan menos de mil dólares mensual. Tienen que pagar todos los gastos de su familia y no tienen dinero para cosas extra.

El B2B es más relevante porque hay empresas en LatAm que facturan mucho pero no tienen tecnología. De hecho, Latinoamérica no es una región sin recursos. Tienen muchas riquezas pero están mal distribuidas, por lo que hay muchas oportunidades para mejorar esa distribución.

Hoy día el foco del fondo Magma II es el fintech, el insurance tech y el blockchain. Estos son problemas reales que afectan a cada persona en la región y también una oportunidad de saltarse un paso. Por ejemplo, en África se saltaron el paso de tener teléfonos fijos y fueron directamente a celulares.  En Latinoamérica, solo el 30% de la población tiene cuentas corrientes y acceso a crédito. Nathan cree que esta región puede saltar de tener toda la industria financiera y van a ir a algo más cercano de lo que pasó en China.

¿Cómo se encuentran problemas que después se transforman en oportunidades de negocios?

Lo mejor es tratar a reconocer problemas al principio. Como cualquier habilidad en la vida se tiene que practicar para ir mejorando. Un ejercicio es escribir diariamente 10 problemas que haya visto ese día. Probablemente el 80% sean cosas estúpidas pero después de 3 a 6 meses serán problemas grandes que se estarán  viendo. Cuando se esté muy entrenado para encontrar los problemas, se puede tratar de buscar soluciones a esas dificultades. Al día busca 10, 20 o 30 soluciones. Lo más seguro vas a encontrar resultados estúpidos, pero probablemente también salgan algunos buenos. La idea de este ejercicio es del libro de James Altucher que se llama Choose Yourself.

Por otro lado, cuando se tiene un problema que se desea testear, no puede salir a la calle y preguntarle a las diferentes personas si es realmente relevante en ellos para luego proponer soluciones. Esto sirve para distinguir si es una necesidad para la mayoría o sólo para ti.

El tercer paso es tratar de vender tu solución. Puede ser sin tech ni nada. Ve a las personas afectadas y trata de cobrarle algo para solucionarlo.  

Si pasas tres pruebas, es una buena idea de verdad. Puedes leer cómo Nathan testeó un problema con una startup de ecommerce aquí.

Haz clic y ve el vídeo completo

Show Notes

1:17 – La razón de por qué Nathan eligió invertir en Latinoamérica

2:15 – La oportunidad que Nathan vio en LatAm

4:28 – Las características de los emprendedores latinoamericanos que hacen atractivo invertir en ellos

5:30 – La perspectiva de Nathan a los costos en LatAm y en EEUU

8:30 – La razón de por qué es un buen momento invertir en startups en Latinoamérica

11:23 – El llamado que le acercan gente fuera de pero atenta al mundo de tech

13:35 – Los pilares básicos para construir un ecosistema

15:47 – El camino aconsejado a emprendedores para crear una empresa con éxito

17:36 – El problema que tiene la mayoría de las startups sin éxitos

19:45 – Competencia

21:33 – Las industrias con mayor posibilidad de éxito en LatAm

24:47 – La posibilidad de que el ecosistema avance más rápido de la mano de las nuevas industrias como fintech

26:50 – La razón de por qué invierte ahora en lugar de 10 años más

27:42 – Las tres fortalezas y las tres debilidades del ecosistema

28:38 – Encontrar el problema y testear una solución  

 

Entrevista con FounderList: La Historia Personal de Nathan Lustig (Parte I)

En este vídeo, Pedro Varas, el CEO y cofundador de FounderList, entrevistó a Nathan Lustig, el Managing Partner de Magma Partners. Para partir, Nathan Lustig compartió su afición a Chile. Junto con otros dos socios, Nathan formó el fondo Magma para apoyar a emprendedores latinoamericanos. El primer fondo ya invirtió en 34 startups y ahora con un segundo fondo buscan apoyar a más emprendedores en la región. Una de las cosas que más le gusta es la gran cantidad de oportunidades que existen para los emprendedores. Por el contrario, lo que menos le gusta, es el mal servicio al cliente que existe, cosa que ve como una gran oportunidad para emprender.

Historia Personal de Nathan Lustig

Nathan nació y creció en Wisconsin, EEUU. Sus padres son jubilados, y tiene un hermano que trabaja en Microsoft como un programador. Interesantemente, estudió ciencias políticas en la universidad, lo cual no tiene ninguna relación con los trabajos que tendría después. En el año 2005, y en conjunto a un amigo, compró un marketplace de libros el cual en dos años alcanzó los 175,000 usuarios en 10 universidades.  Su segunda start-up fue Entrustet, un negocio que trataba de resolver el problema de los activos digitales privados cuando una persona moría. Este negocio le permitió a Nathan llegar a Start-Up Chile para participar en su ronda piloto en el 2010. Luego de pasar por este proceso en Chile, Entrusted fue adquirido. Tiempo después, Nathan volvió a Chile para mejorar su español y convertirse en inversionista.

Como un inversionista

Nathan nos compartió su opinión acerca del éxito del fondo Magma y también de cuáles son las tres banderas rojas a la hora de invertir. La primera bandera es si los fundadores están tomando riesgo personal o no. La segunda es si hay fundadores que no están trabajando y todavía tienen sus acciones. Por último es la aptitud de poder replicar los modelos de inversión de EEUU en LatAm. Levantar con mucho dinero y gastarlo sin un modelo de negocio como en Silicon Valley es algo muy difícil en LatAm.

Para Nathan, las 3 principales características que un fundador debe tener para tener éxito son: que esté dispuesto a tomar riesgo, que posea una ventaja injusta (alguna habilidad especial o conocimiento de nicho) y que ejecute.

En caso de las peores cosas que Nathan considera tiene el emprendedor latinoamericano, dijo que había muchos emprendedores desde 2012 a 2015 que tendían a copiar modelos de EEUU sin localizarlos a mercados latinoamericanos. También ha visto a emprendedores que juegan a ser emprendedores famosos a costa de dinero de terceros en lugar de tomar su propio riesgo y resolver un problema real. La tercera cosa que se ha percatado, es que los emprendedores no piensan en grande. Cuando se expanden, piensan siempre en otro países latinoamericanos, sin darse cuenta de con casi el mismo esfuerzo podrían expandirse en EEUU.

Haz clic y ve el vídeo completo.

Show Notes

0:39 – Introducción

1:03 – Presentación de Nathan Lustig

1:18 – Introducción de los fondos de Magma

2:50 – Lo que más le gusta de Chile  

3:34 – Lo que menos le gusta de Chile

4:26 – Su familia

5:35 – Su carrera

6:40 – Entrustet: La startup de Nathan que entró a startup chile

10:19 – Su primera startup durante sus primeros años de universidad

12:56 – Como Nathan pasó de ser un emprendedor en EEUU a un inversionista en Chile

16:08 – Propiedad Fácil: La primera inversión de Magma Fondo I

17:50 – Su estimación del éxito del portafolio Magma

18:50 – Las banderas rojas que indican el porque no invierte en una compañía

21:17 – Las tres principales características que debe tener un fundador para que Nathan Lustig considere que puede tener éxito

22:41 – Las tres características negativas que tienen los emprendedores latinoamericanos

25:16 – Dónde encontrar más vídeos y entrevistas de Founderlist

Magma Update Trimestral: Septiembre 2018

Espero que hayan disfrutado el verano o sobrevivido el invierno, dependiendo del hemisferio donde están!

Desde ahora, publicamos updates trimestrales para contarles un poco de lo que hemos estado haciendo y además presentarles una industria que actualmente nos interesa dentro del mercado Latinoamericano.

Las 38 compañías que apoyamos en nuestro portafolio ahora han levantado más de US$25M, mayormente de inversionistas estadounidenses, han creado más de 500 trabajos y generan más de US$20M en ingresos anuales alrededor del mundo.

Desde que lanzamos el Fondo II en enero 2018, hemos viajado a Colombia, Chile, México, Argentina, EEUU y China buscando nuevas inversiones y oportunidades para Magma. Hemos invertido en 10 compañías nuevas en las industrias de fintech, servicios de chatbots, procesamiento de pagos, programas de inteligencia artificial e intercambios de criptomonedas en México, Colombia, Chile, Argentina, Perú, Puerto Rico y EEUU.

También hemos agregado cuatro personas nuevas a nuestro equipo, de Chile, EEUU y China, para seguir apoyando a las startups de nuestro portafolio.

Para recibir feedback o inversión de Magma Partners, pueden llenar nuestro formulario. Se puede llenar en menos de cinco minutos y se puede usar bullet points.

Siempre nos ha encantado conectarnos con otras personas en el ecosistema de emprendimiento, por lo que no duden en contactarnos.

 

Noticias del Portafolio

Portal Finance hizo una alianza con BTG Pactual para prestar US$200M a PYMEs en Latinoamerica – TechCrunch, Diego Caicedo Podcast.

BrainHi se convirtió en la primera startup de Puerto Rico para participar en Y Combinator – LatAm List

Nueva inversión: Albo, un neobank mexicano que provee servicios bancarios por medio de una tarjeta de crédito móvil para ayudar a las personas sin cuentas bancarias. Lee más sobre la tendencia de neobanks en LatAm.

Nueva inversión: CryptoMKT, un exchange de criptomonedas chileno que tiene operaciones en Chile, México, Brasil, Argentina y España. Leer mas en LatAm List.

Nuevo inversión: Rebus es un servicio white-label que permite a organizadores de eventos crear una aplicación móvil en 5 minutos sin tener que programar. Estas apps ayudan aumentar los ingresos del evento por hasta un 45% usando los algoritmos de IA de Rebus.

Industria en Resumen

La industria de shipping es una de las industrias más activas para las startups alrededor del mundo y especialmente en Latinoamérica. Aún hay mucha ineficiencia en el mercado Latinoamericano, desde el comercio internacional hasta las entregas a domicilio, lo que significa que existen oportunidades grandes para las startups. Pueden leer más en nuestro resumen de la industria de shipping en Latinoamérica aqui.

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